Показатель рентабельности оборотного капитала это тест

Содержание
  1. Как рассчитывается рентабельность оборотного капитала
  2. Что относят к оборотному капиталу
  3. Для чего рассчитывать рентабельность?
  4. Формула расчета
  5. Расчет показателя на примере
  6. Нормативы
  7. Управленка. Урок 5. Часть 1
  8. Можем и в финансах в целом разобраться
  9. Что такое оборотный капитал
  10. В чем его фишка
  11. Если бы оборотного капитала не было
  12. Как это отражается на деньгах в кассе
  13. Теперь добавим оборотный капитал
  14. Как это отражается на деньгах в кассе
  15. Запомнить
  16. Статьи про финансы и управленку
  17. В следующий раз
  18. Тест по предмету «Финансовый анализ» с ответами
  19. Вопросы и ответы онлайн
  20. Зачем рассчитывать рентабельность
  21. Как рассчитывается рентабельность
  22. Виды показателей рентабельности
  23. Порог рентабельности
  24. Рентабельность активов (ROA)
  25. Рентабельность продаж (ROS)
  26. Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
  27. Рентабельность оборотных активов (RCA)
  28. Рентабельность капитала (ROE)
  29. Рентабельность инвестиций (ROI)
  30. Рентабельность производства
  31. Рентабельность проекта
  32. Как повысить рентабельность

Как рассчитывается рентабельность оборотного капитала

Рентабельность оборотного капитала – показатель эффективности управления оборотным капиталом. Он указывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль оборотных средств. Анализировать показатель нужно в динамике, сравнивая со среднеотраслевым значением.

Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности, который свидетельствует о доходности от использования тех или иных ресурсов. Он рассчитывается применительно к собственному, заемному капиталу, основным средствам, продажам, активам, производству, наценке и т.д.

Рентабельность оборотного капитала (РОК) – эффективность применения оборотного капитала организации. Находят его в виде коэффициента или в процентном отношении.

Простыми словами: РОК – сумма прибыли на каждый рубль оборотных активов.

Что относят к оборотному капиталу

Оборотный капитал – средства, принадлежащие предприятию и являющиеся его собственностью. Это показатель финансовой состоятельности и экономической устойчивости, разница между текущими активами и текущими пассивами.

К оборотному капиталу относятся:

  • дебиторская задолженность;
  • незавершенное строительство;
  • запасы сырья и материалов;
  • готовая продукция, которая хранится на складах.

Величина капитала зависит от расходов на сырье, материалы, стоимости и сроков возврата кредитов, дополнительных затрат на реализацию продукции, продолжительности производственного цикла и других факторов.

Информация об оборотном капитале находится во втором разделе актива бухгалтерского баланса предприятия.

Примечание от автора! Величина оборотного капитала может быть отрицательной, если текущие обязательства компании превышают текущие активы. Это отражает финансовую нестабильность фирмы и недостаток финансирования.

Рис. 1. Схема капитала предприятия

Рис. 1. Схема капитала предприятия

Для чего рассчитывать рентабельность?

Финансовое положение любой компании тесно связано с состоянием и эффективностью использования оборотных средств. Грамотно управляя ими, предприятие обретает независимость от внешних источников финансирования и повышает свою ликвидность. Анализировать рентабельность оборотного капитала нужно для своевременного выявления и устранения проблем управления запасами, дебиторской задолженностью, продукцией на складах.

Формула расчета

Для расчета РОК используется формула:

  • Пч – чистая прибыль;
  • СОА – стоимость оборота активов.

Показатель рассчитывают за определенный период времени – год, квартал, месяц. Стоимость активов берется средняя за необходимое время.

Среднюю стоимость активов находят по формуле:

  • ОАНП – стоимость оборотных активов на начало периода;
  • ОАКП – стоимость оборотных активов на конец периода.

Формула для расчета по данным баланса:

  • стр. 2400 – значение строки 2400 из формы 2;
  • стр. 1200 – значение строки 1200 из формы 1.

Расчет показателя на примере

Для наглядности лучше использовать таблицы и баланс предприятия.

I. Внеоборотные активы

III. Капитал и резервы

II. Оборотные активы

IV. Долгосрочные обязательства

V. Краткосрочные обязательства

Величина оборотных активов предприятия на начало 2016 года составила 567 495 тыс. руб., на конец года – 678 905 тыс. руб.

Значение, тыс.руб., 2016 г.

Прибыль (убыток) от продаж

Прибыль (убыток) до налогообложения (БП)

Текущий налог на прибыль

Чистая прибыль (убыток)

Таким образом, рентабельность оборотного капитала компании в 2016 году составила 7% (каждый рубль оборотного капитала принес 7 копеек прибыли).

Для оценки показателя в динамике нужно его сравнить с данными за другие годы работы компании (скачать таблицу в Excel).

Стоимость оборота активов на начало периода, тыс. руб.

Стоимость оборота активов на конец периода, тыс. руб.

График изменения показателя изображен на диаграмме ниже.

Рис. 2. Изменение РОК в динамике

Рис. 2. Изменение РОК в динамике

Таким образом, показатель рентабельности компании постепенно увеличивается. Это означает, что каждый рубль оборотных средств обеспечивает больше прибыли (в 2013 году – только 5 коп., в 2016 – 6 коп.).

Нормативы

РОК говорит об обеспеченности предприятия оборотным капиталом: он показывает, насколько эта статья активов обеспечивает прибыль компании. Для показателя не существует определенного норматива, который подошел бы для всех компаний любых отраслей. Анализировать рентабельность нужно в динамике за прошлые периоды.

Важно! Рентабельность в разных сферах отличается в разы. Так, например, на крупных производственных градообразующих предприятиях с большими оборотами она будет ниже, чем в небольших компаниях, предлагающих услуги.

Полученный показатель рентабельности можно сравнить со среднеотраслевым. Если компания отстает, то это верный признак неэффективного управления, и нужно корректировать стратегию развития предприятия. Наиболее показательным окажется сравнение с ближайшими конкурентами.

Главная сложность при расчете показателя – это выделить оборотный капитал из активов. К тому же большую ценность для анализа представляют показатели рентабельности собственного капитала и заемных средств – они дают детальную картину использования ресурсов на предприятии. Поэтому вычислять РОК без деления на способы получения активов не всегда рационально. Его находят для составления общей картины обеспеченности оборотными средствами.

Источник

Управленка. Урок 5. Часть 1

У Вадима, собственника крупной типографии, недавно был кассовый разрыв. Это уже не первый случай, когда ему не хватает денег, чтобы вовремя заплатить поставщикам, выдать зарплаты и оплатить аренду офиса. При этом отчеты говорят, что компания прибыльная, но денег почему-то нет.

Собрав балансовый отчет и финмодель, консультант увидел, что Вадим не управляет оборотным капиталом. Вся прибыль застыла в запасах и дебиторке.

0Сегодня узнаем: что такое оборотный капитал и как он влияет на бизнес. Разберем примеры, где он есть, а где его нет.

Можем и в финансах в целом разобраться

Для этого у нас работает бесплатная консультация по финансовому учету. На ней специалист даст советы и рекомендации по управленке именно в вашей компании: какие финансовые вопросы вашей компании нужно решать в первую очередь, какие инструменты внедрять.

На выходе у вас: понимание слабых мест в финансах и список инструментов. Подходит для компаний с выручкой от миллиона в месяц. Можете прямо сейчас записаться на консультацию и вернуться к чтению.

Что такое оборотный капитал

Как мы упомянули выше, оборотный капитал — это деньги компании, которые засели в запасах и дебиторке. Также — это деньги в кассе, которые трогать нельзя: предоплата от клиентов и кредиторская задолженность. Раскроем подробнее:

Запасы — товары и сырье, которые вы храните для производства и продажи.

Дебиторка — деньги, которые должны вам: сделали работу, ждете за нее денег; отгрузили товар, ждете оплату. Иногда ждете дольше, если давали отсрочку платежа.

Запасы и дебиторка — это деньги, которые наши по отчетам, но физически в кассе не лежат. По-другому — это отток денег, который записывается всегда с минусовым значением.

Деньги — средства, которые всегда должны быть на счету для выполнения заказов. Например, у вас заказали фотосъемку свадьбы, а деньги заплатят потом. Чтобы провести съемку вам нужны расходники: батарейки для вспышки, бутылка воды и бензин, чтобы доехать до ЗАГСа. В запасе у вас всегда должно быть 1 500–2 000 рублей.

Читайте также:  Полное уничтожение микробов спор и вирусов называется тесты с ответами

Кредиторка — деньги, которые должны вы: поставщик отгрузил товар, ждет оплату; клиент перевел аванс за работу, которую вы еще не сделали.

Кредиторка — это деньги, которые лежат у нас в кассе, но не наши. Поэтому их называют притоком денег и записывают с плюсовым значением.

Чтобы посчитать оборотный капитал, поиграем с этими четырьмя показателями:

Запасы + Дебиторка + Деньги − Кредиторка = Оборотный капитал, руб.

В чем его фишка

Из оборотного капитала не так просто вынуть деньги. Придется продать товар со склада, закончить проект, за который вам заплатили вперед, или дожать должника.

С другой стороны, деньги в оборотном капитале нужны, чтобы компания жила. И наша задача — сделать так, чтобы этих денег было ровно столько, сколько нужно для работы компании. Если оборотного капитала больше, чем нужно — деньги простаивают в неиспользованных запасах, меньше — не хватает сырья, чтобы произвести товар или денег, чтобы оказать агентскую услугу. Ищите золотую середину.

Если бы оборотного капитала не было

Представим заказ Вадима, где нет оборотного капитала:

  1. Клиент заказывает печать 20 000 рекламных листовок, дает 100% предоплату.
  2. У Вадима нет склада. Он идет к поставщику, заказывает бумагу, тут же оплачивает ее и забирает.

Раз Вадим работает без склада, значит ему не нужно заранее закупать запасы для исполнения заказа такого объема.

А раз он заплатил поставщику сразу, без отсрочки, значит кредиторский долг на нем не подвис.

  • В этот же день Вадим печатает листовки и отдает заказчику. А раз клиент заплатил вперед, дебиторская задолженность не появилась.
  • В итоге, чтобы у нас не было оборотного капитала, клиенты должны всегда платить 100% предоплату, а мы — избегать хранения запасов на складе и долгов перед поставщиками. При этом мы также должны платить вперед нашим поставщикам, чтобы их деньги не скапливались в нашем кошельке. Такой сценарий — красивая картинка и в бизнесе почти не встречается.

    Посчитаем оборотный капитал по этому заказу:

    Дебиторка: 0 руб. + Запасы: 0 руб. − Кредиторка: 0 руб. = ОК: 0 руб.

    Как это отражается на деньгах в кассе

    Раз клиент заплатил вперед, а заказ мы сделали за 1 день, значит эти деньги можно признать выручкой, они лежат в кассе. Раз у нас нет склада, значит мы не потратили на закуп товара, и эти деньги тоже остались в кассе. А раз мы заплатили поставщику за листовки без отсрочки, значит его деньги у нас не скопились. В итоге: сколько прибыли сделали, столько и денег в кассе.

    Нет дебиторки, кредиторки и запасов → прибыль по отчету = деньги в кассе.

    Теперь добавим оборотный капитал

    Рассмотрим пример, более приближенный к жизни.

    1. Клиент заказывает 20 тысяч рекламных листовок за 60 000 рублей. Дает предоплату 15 000, а остальные заплатит после получения заказа.
    2. Мы знаем, что таких по объему заказов у нас в месяц пара штук, поэтому на складе всегда есть запас минимум на 40 тысяч листовок, которые стоят 25 000 рублей. Появляются запасы.
    3. Если листовок у нас на складе нет, идем к поставщику. Заказываем 20 тыс. листовок за 15 000 рублей. Просим отсрочку 15 дней — вот вам и кредиторка.
    4. Через 5 дней поставщик присылает листовки, а в течение недели мы их печатаем. Отдаем клиенту готовые листовки, ждем остальные 45 000 — вот вам и дебиторка.

    Посчитаем оборотный капитал по этому заказу:

    Дебиторка 45 000 + Запасы 25 000 − Кредиторка 15 000 = ОК: 55 000 рублей

    Как это отражается на деньгах в кассе

    3 дня вы ждали доплату за заказ от клиента. Пока вы ждали, эти деньги лежали у клиента, хотя по отчету вы уже записали их своей прибылью, но в кассу деньги не зашли. Вы заранее закупили листовки, поэтому деньги пошли в склад, а не в кассу. Поставщик отгрузил вам листовки вперед, а деньги ждет через 15 дней. Это время мы уже должны поставщику и лишь храним деньги в своей кассе. Получается: дебиторка > 0, запасы > 0, кредиторка > 0.

    Может ли оборотный капитал равняться нулю?

    Может, если запасы и дебиторка в сумме равны кредиторской задолженности. Но по факту — оборотный капитал все равно будет, только нулевым.

    Может ли оборотный капитал быть отрицательным?

    Может, если вы должны больше, чем вам. Это значит, что вы развиваете компанию больше на заемные средства, чем на свои. То есть долгов у вас больше, чем запасов, долгов клиентов и собственных денег — то есть активов. Если такое происходит постоянно, то, возможно, бизнес убыточный — повод насторожиться.

    Надо ли вынимать из оборотного капитала все деньги?

    Вообще, нет, потому что оборотный капитал нужен, чтобы компания жила. Если вы вынете все деньги из запасов, то у вас не будет хватать товаров для постоянной торговли и материалов для регулярного производства. Если не будете давать клиентам отсрочку или разбивку оплаты на несколько платежей, часть осторожных клиентов отвалится. А если не будете выбивать отсрочку у поставщиков, придется всегда платить деньги вперед. Найдите оптимальный размер оборотного капитала.

    Запомнить

    1. Оборотный капитал состоит из запасов и дебиторки, денег и кредиторки.

    2. Он нужен, чтобы у компании всегда были товары на продажу и материалы на производство.

    3. Отсрочки помогут приманить клиентов и остепенить поставщиков.

    4. Показывает, сколько денег компании не лежат в кассе.

    Статьи про финансы и управленку

    Нравится Управленка? Тогда понравятся и наши статьи. Мы пишем про финансы, учет и управление на основе цифр. Понятно объясняем, травим байки.

    Если вы считаете финансы важной частью бизнеса, то вам точно понравятся наши статьи. Если нет, напишите в ответ на это письмо: «Илья, ты не прав».

    В следующий раз

    Сегодня мы разобрались, что такое оборотный капитал. Через 3 дня вы получите вторую часть урока, где узнаете как этим оборотным капиталом управлять. Расскажем, как найти оптимальное значение по запасам, дебиторке, деньгам и кредиторке. Будет весело: скачаете табличку и посчитаете свой ОК вместе с нами.

    Источник

    Тест по предмету «Финансовый анализ» с ответами

    Нет времени или сил пройти тест онлайн? Поможем сдать тест дистанционно для любого учебного заведения: подробности.

    Вопросы и ответы онлайн

    Вопрос 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния может быть при условии:

    • Величина запасов больше величины собственных оборотных средств
    • Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств
    • Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности

    Вопрос 2. Активы, относящиеся к внеоборотным:

    • Долгосрочные финансовые вложения
    • Запасы
    • Нематериальные активы
    • Основные средства

    Вопрос 3. Анализ ликвидности активов заключается в:

    • Сравнении обязательств организации с прибылью
    • Сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения
    • Сравнении сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности

    Вопрос 4. Благоприятной тенденцией является:

    • Превышение темпов роста активов над темпами роста выручки за анализируемый период
    • Превышение темпов роста активов над темпами роста пассивов за анализируемый период
    • Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов за анализируемый период

    Вопрос 5. В состав краткосрочных обязательств входят:

    • Дебиторская задолженность
    • Кредиторская задолженность
    • Нераспределенная прибыль
    • Финансовые вложения
    Читайте также:  Игры леди баг и супер кот тесты сложный тест

    Вопрос 6. В состав оборотных (текущих) активов не входят:

    • Дебиторская задолженность
    • Запасы и затраты
    • Краткосрочные финансовые вложения
    • Нематериальные активы

    Вопрос 7. В состав прочих доходов входят:

    • Доходы, полученные от совместной деятельности
    • Положительные курсовые разницы
    • Поступления от продажи основных средств
    • Сдача имущества в аренду

    Вопрос 8. В состав прочих расходов входят:

    • Отрицательные курсовые разницы
    • Поступления от продажи основных средств
    • Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями
    • Сдача имущества в аренду
    • Штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договора

    Вопрос 9. В ходе финансового анализа используются измерители:

    • Преимущественно натуральные
    • Преимущественно стоимостные
    • Стоимостные, натуральные, трудовые, условно-натуральные

    Вопрос 10. Верно ли данное утверждение? Любое изменение выручки от реализации продукции порождает еще более сильное изменение прибыли от продаж:

    • Да
    • Нет

    Вопрос 11. Верно ли утверждение: валовая прибыль представляет собой маржинальный доход:

    • Да
    • Нет

    Вопрос 12. Верно ли утверждение: величина полученной предприятием и оставшейся нераспределенной в течение отчетного года чистой прибыли выражается в изменении величины его собственного капитала за данный период:

    • Да
    • Нет

    Вопрос 13. Верно ли утверждение: Оптимальным является равенство собственных и заемных средств: т.е. при необходимости обязательства перед кредиторами могут быть покрыты за счет собственных средств

    • Да
    • Нет

    Вопрос 14. Верно ли утверждение: прибыль от продаж определяется вычитанием из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов

    • Да
    • Нет

    Вопрос 15. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса проводится на основе:

    • Изменения абсолютной величины показателей
    • Структуры активов и пассивов баланса
    • Темпов роста (снижения) показателей

    Вопрос 16. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в определении:

    • Динамики активов и пассивов
    • Структуры активов и пассивов
    • Финансовых результатов деятельности

    Вопрос 17. Если обозначить активы (А), пассивы (П), валюту баланса (Бв), то коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

    • (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
    • (А1 + А2 + А3) / Бв
    • (А1 + А2) / (П1 + П2)
    • А1 / (П1 + П2)

    Вопрос 18. Если темпы роста выручки меньше темпов роста активов, это свидетельствует о:

    • Повышении отдачи активов
    • Повышении финансовой устойчивости
    • Снижении отдачи активов
    • Снижении финансовой устойчивости

    Вопрос 19. Если темпы роста прибыли выше темпов роста выручки, это свидетельствует о:

    • Повышении рентабельности активов
    • Повышении рентабельности продаж
    • Снижении рентабельности продаж
    • Снижении фондоотдачи

    Вопрос 20. Задача анализа финансового состояния предприятия:

    • Определение имущества предприятия
    • Определение прибыли (убытка) от продажи
    • Определение собственного капитала
    • Определение финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности

    Вопрос 21. Золотое правило экономики предприятия отражает соотношение:

    • Превышение темпов роста активов над темпами роста выручки за анализируемый период;
    • Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов за анализируемый период
    • Превышение темпов роста прибыли над темпами роста выручки за анализируемый период

    Вопрос 22. Информационной базой для проведения финансового анализа являются:

    • Бухгалтерская отчетность
    • Показатели деятельности конкурентов
    • Показатели состава и движения работников предприятия

    Вопрос 23. К абсолютным показателям финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, отражаемым в финансовой отчетности относятся:

    • Валовая прибыль
    • Прибыль (убыток) от продаж
    • Прибыль до налогообложения
    • Рентабельность собственного капитала

    Вопрос 24. Коммерческие и управленческие расходы можно отнести к:

    • Переменным
    • Прямым
    • Условно- постоянным

    Вопрос 25. Конечный финансовый результат деятельности предприятия отражает:

    • Валовый доход
    • Прибыль (убыток) от продаж
    • Прибыль до налогообложения
    • Чистая нераспределённая прибыль

    Вопрос 26. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:

    • Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет денежных средств и финансовых вложений (т.е. немедленно)
    • Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет поступлений по расчетам
    • Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет продажи всех активов
    • Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить реализовав все оборотные активы

    Вопрос 27. Коэффициент маневренности (мобильности) показывает:

    • Долю собственного капитала, инвестированного в оборотные средства
    • Какая часть собственных оборотных средств финансируется за счет собственного капитала
    • Наличие у предприятия собственных оборотных средств

    Вопрос 28. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как:

    • Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам
    • Отношение собственных оборотных средств к чистой прибыли
    • Отношение собственных оборотных средств к валюте баланса
    • Отношение собственных оборотных средств к выручке от продаж

    Вопрос 29. Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала характеризует . …:

    • Величину заемных средств на 1 рубль собственного капитала
    • Соотношение источников финансирования, отраженных в балансе
    • Степень зависимости от кредиторской задолженности
    • Степень мобильности использования собственного капитала

    Вопрос 30. Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже:

    • 2,0
    • 0,1
    • 0,5
    • 1,0

    Вопрос 31. Нормальная устойчивость финансового состояния может быть при условии:

    • Величина запасов больше величины собственных оборотных средств
    • Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности
    • Величина запасов меньше величины функционирующего капитала

    Вопрос 32. Объектами финансового анализа являются:

    • Предприятие в целом, его финансовое положение
    • Производственный потенциал предприятия
    • Уровень конкурентоспособности продукции

    Вопрос 33. Определите, какой показатель характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

    • Коэффициент оборачиваемости активов
    • Коэффициент текущей ликвидности
    • Коэффициент финансирования
    • Коэффициент финансовой независимости

    Вопрос 34. Основное уравнение бухгалтерского баланса:

    • Актив баланса = пассиву баланса
    • Внеоборотные активы = оборотным активам
    • Дебиторская задолженность = кредиторской задолженности
    • Собственный капитал = сумме краткосрочного заемного капитала

    Вопрос 35. Основными факторами, влияющими на прибыль от продаж являются:

    • Себестоимость 1-цы продукции
    • Физический объем продаж
    • Цена за 1-цу продукции
    • Численность рабочих

    Вопрос 36. Относительными показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия, являются:

    • Показатели прибыли
    • Показатели рентабельности
    • Показатели эффективности использования основных фондов

    Вопрос 37. По методике исследования финансовый анализ может быть представлен как:

    • Детализированный анализ
    • Ретроспективный анализ
    • Экспресс-анализ

    Вопрос 38. Показатели оборачиваемости активов рассчитываются на основе:

    • Выручки от реализации продукции, работ, услуг
    • Прибыли до уплаты налогов П
    • рибыли от продаж

    Вопрос 39. Потребителями информации о финансовом состоянии предприятия являются:

    • Акционеры
    • Кредитные организации
    • Налоговые инспекции
    • Поставщики

    Вопрос 40. Прибыль до налогообложения определяется:

    • Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате
    • Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях
    • Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы

    Вопрос 41. Прибыль от продаж определяется как:

    • Разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью (с учетом коммерческих и управленческих расходов)
    • Разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции
    • Разность между выручкой от продаж и управленческими расходами

    Вопрос 42. Рентабельность продаж определяется как отношение:

    • Прибыли от продаж продукции к выручке от продаж
    • Прибыли от продаж продукции к численности работников
    • Среднегодовой стоимости активов к прибыли от продаж продукции

    Вопрос 43. Рентабельность собственного капитала определяется как отношение:

    • Средней стоимости собственного капитала к чистой прибыли
    • Чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала
    • Чистой прибыли к себестоимости продукции

    Вопрос 44. Свойство активов быть быстро обращенными в платежные средства называется:

    • Безубыточностью
    • Деловой активностью
    • Ликвидностью
    • Платежеспособностью

    Вопрос 45. Способность хозяйствующего субъекта в любое время погашать свои краткосрочные обязательства называется

    • Деловой активностью
    • Ликвидностью
    • Платежеспособностью
    • Финансовой устойчивостью

    Вопрос 46. Считается благоприятной тенденцией, если в структуре активов удельный вес оборотных активов:

    • Остается неизменным
    • Увеличивается
    • Уменьшается

    Источник

    Зачем рассчитывать рентабельность

    Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

    Читайте также:  Налоговые системы зарубежных стран тесты с ответами

    Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

    Сергей Антонов любит цифры

    Как рассчитывается рентабельность

    Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

    Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля (8 Р − 5 Р).

    Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6, или 60%.

    А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей (10 Р − 5 Р).

    Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1, или 100%.

    Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

    Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

    Виды показателей рентабельности

    Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

    1. К активам — рентабельность активов (ROA).
    2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
    3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
    4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
    5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

    Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

    Что делать? 15.05.18

    Порог рентабельности

    Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

    Рентабельность активов (ROA)

    Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

    Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

    ROA = П / ЦА × 100%,

    П — прибыль за период работы;

    ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

    Рентабельность продаж (ROS)

    Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

    Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

    Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

    Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

    Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

    ROFA = П / Цс × 100%,

    П — чистая прибыль организации за нужный период;

    Цс — стоимость основных средств компании.

    Рентабельность оборотных активов (RCA)

    Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

    Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

    RCA = П / Цо × 100%,

    П — чистая прибыль за определенный период;

    Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

    Рентабельность капитала (ROE)

    ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

    Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

    Рентабельность инвестиций (ROI)

    Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

    Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

    ROI = П / Ци × 100%,

    Ци — цена инвестиций.

    Рентабельность производства

    Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

    Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

    Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

    Цс — стоимость основных фондов компании;

    Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

    Рентабельность проекта

    Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

    Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.

    Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

    Сб — итоговая стоимость бизнеса;

    Ци — объем вложений.

    Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

    П — чистая прибыль;

    Как повысить рентабельность

    Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя — прибыль, либо уменьшить знаменатель — стоимость активов, капитал, инвестиции и т. д.

    Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию — в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль. А можно снизить себестоимость продукции — тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.

    Источник

    Поделиться с друзьями
    Наши факторы